余额宝和余利宝（天弘云商宝货币）分别是针对不同用户群提供的投资产品，普通消费者建议选择余额宝，而商家建议选择余利宝，因为这也是支付宝或网商银行的初衷。
余额宝没有升级对接的是天弘余额宝货币市场基金（天弘增利宝货币），由支付宝代销。而余额宝升级之后由四只货币基金组成，分别是5月4号加入的博时现金收益货币A和中欧滚钱宝货币A，5月20号加入的华安日日鑫货币A，以及5月28号加入的国泰利是宝货币。同时，也由支付宝代销转变成由网商银行代销。
虽然代销机构转变，但余额宝的使用功能不变，只是从单一对接变成一个集合罢了，如同微信的零钱通。
不过从收益来看，不管余额宝对接的是哪只货币基金，近段时间应当都会出现一波下跌走势。天弘增利宝货币为了满足人们的赎回需求，需要保持较多的现金流，而新加入的余额宝对接的货币基金的大量新资金进入需要一个较为漫长的建仓过程（主要是升级是部分到全部逐步开放，不是一下子开放），那么同样会有较多的现金资产。
而现金资产在货币基金的资产配置中收益是较低的，又因为货币基金采用的是摊余成本法每日计提收益，那么必然会分摊到已有仓位的债券资产和其他资产的收益。
俗话说，城门失火，殃及池鱼。余利宝收益急速下降，可能因为升级以后的余额宝不再受10万额度的限制，以及单日限购限额的限制，以致以前因为不能存余额宝而存进余利宝的用户大量赎回改存余额宝，致使余利宝收益走低。
以上是从收益方面分析最近余额宝和余利宝收益下跌原因，如阁下看中的是收益，那么存入余额宝的好处就大于存入余利宝了，因为余利宝收益下跌的更快。呃……踩踏或许就这般吧！比如股票越涨人越买，越跌人越卖，这就是人的劣根性啊！
但如从资金使用上去分析的话，那么普通消费者更建议选择余额宝，而需要大额资金出入的商家选用余利宝。
余额宝和余利宝都支持快速赎回，即时到账，但赎回的额度有限，因为即时到账资金是由支付宝或网商银行先行垫付，待一天或几天之后货币基金份额确认到账还给支付宝或网商银行的过程。而支付宝或网商银行的资金有限，自然不能满足大额且集体垫付。
如今余额宝快速赎回单日限额是5万，而在6月6日以后这个额度下调至1万。商家如急需用到大额资金周转，存入余额宝是非常不利的，资金不能及时到账，而只能通过普通赎回得第二日到账，遇节假日可能多日才能到账。
然而对于普通用户，一般不会在短时间内需要大量资金，起码缓一两天可行。且余额宝可以具有直接用于消费支付缴费转账还信用卡发红包等功能，可以满足普通用户日常使用和需求。
但余利宝不具有余额宝的各种使用功能，仅有不同于其他货币基金的快速赎回，而且快速赎回额度高达100万，可以满足对大额资金需求的商家。商家（一般作为团体或公司）却不需要余额宝具有的使用功能，所以，网商银行才会推出针对商家的余利宝。
但是不管怎么样，如果单从收益考虑，而不是在意余额宝和余利宝的功能和快速赎回，那么个人是不建议存入这两者，因为余额宝和余利宝的收益在我国近七百只货币基金中属于中下水平。
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