5年从0到120万
昨天晚上，bo姐看到一个“定投基金5年，从0到120万”的帖子。
这位基民是在2015年10月，大盘处于3600点时开启定投模式。每个月的定投金额，约1万左右。
中间曾经历过2016年几次熔断、2018年的中美贸易摩擦，后来在2019年、2020年基金收益丰厚。
截至今年五六月，本金加定投基金收益，总额有120多万。
回顾来看，这位基民从0走到120万，基金有三个核心作用。
第一，基金的强制投资作用。
bo姐身边也有不少朋友，虽然收入不错，但是基本是月光。等有事要用之时，才发现自己的尴尬。
emmm，存不下钱，一方面是他们大手大脚，另一方面是手头有钱就飘，如果不把钱拿去定投基金，手里的钱会买这买那，很快怼出去。
Ps：投前要留足生活所需，闲钱投资。
而通过基金定投就不一样了，每个月留存部分买入基金，相当于把部分收入进行了投资。按照每个月1万左右，五六年下来已经投资了60万。
等需要时，就会手头有粮心里不慌。
第二，投资优质资产，分散风险。
权益基金大部分资产投向股市。单家上市公司风险大，长期来说，可能走着走着就没了。但是基金经理精挑细选，多家布局，风险分散，长期向上的概率就要高得多了。
第三，就是坚持。bo姐认为，这位基民自身的坚持，也是不可或缺的重要因素，能拿住至关重要。
最后，三方面加总起来，帮这位基民朋友实现了“小目标”。
三年持有期设计
但回到现实中我们会发现，像这样长达五、六年的定投基金，大部分基民可能扛不住。你别说投资5年，即便是投资一、两年，80%的基民可能都会Hold不住。
面对这种短期情绪化交易，我们得承认追逐短期高收益、厌恶投资损失，是人性使然、人之常情。
但是，如果我们只顾着自己的喜好，凭情绪化交易，投资上甭想赚钱了。
基金公司面对这个“基金赚钱，基民不赚钱”的痛点问题，也做了很多探索。像这两年开始发力的“持有期”设计的基金，bo姐就蛮赞同的。
在全部基金名单里，bo姐搜索“三年持有期”，部分基金名单如下。
（数据来源：Wind；截至2021年6月30日）
俗话说，种一棵树最好的时间是10年前，其次是现在。这些“三年持有期”基金中，有啥靓仔不？
bo姐再三比对后发现，泓德基金研究部总监秦毅管理的泓德睿源三年持有期混合（代码：011783），是一只值得长期“种树”的基金产品。
基金具有的“三年持有期”设计，可以很好的帮基民锁定持有时间。而且不影响定投，买入不受限。可以说，集长期持有+定投两大优势于一身。
同时，基金经理可以从容运作，力求长期收益！nice！
实际上，优秀的基金申赎设计是第一步，我们还要从这两方面下手：
第二步，关键还是选对基金，尤其是选到历经牛熊考验的基金经理。
第三步，价值投资，做时间的朋友。
实际上，泓德睿源三年持有期混合的优势，更多集中在基金经理秦毅身上。秦毅在第二步和第三步的考验中可谓超常发挥，画龙点睛。
历经牛熊考验，擅长独立思考
回顾来看，秦毅自从管理投资以来，不仅是一位历经牛熊考验的基金经理，而且在一路的考验中，始终追求独立思考、逆向投资、前瞻性布局。
比如2015年期间，秦毅在2015年6月刚刚接手管理专户产品。
由于市场过度恐慌，分级A基金等类债券型资产也连续杀跌。秦毅则独立思考，大举买入分级A。
再比如2016年的熔断行情，很多封闭基金在二级市场的折价率竟然高达20%以上。秦毅认为这种现象很不合理，果断买入折价较高的封闭式基金。在市场大跌中，所管产品表现优异。
还有火热的新能源汽车等，早在2019年初，秦毅就前瞻性的逆向配置了新能源车板块，也是秦毅在2017年管理公募基金后的持续重仓板块。
当时的新能源汽车行业，整个市场是悲观的。大家都不愿意投，担心补贴退坡、海外竞争对手等。
秦毅正好相反，他的观点与之相异。
经过上述回顾分析，可以看出秦毅是一位历经牛熊考验，擅长独立思考，有魄力抓住机会的选手。
秦毅管理所有权益产品的任职回报，也很好地验证了他的投研实力。
（数据来源：WIND；截至2021年7月1日）
低换手率，做时间的朋友
管理公募以来，秦毅更是把“独立思考，价值投资；低换手率，做时间的朋友”发挥的淋漓尽致。
在深度研究精选优秀公司方面，秦毅比较看重这四点，分别是大行业；高壁垒；好管理；好估值。
秦毅认为，“前三点决定了公司是不是好公司，最后一点决定了投资的时间点。对我来说，前三点更重要，这决定了我对估值的容忍程度比较高，甚至偏高的价格也是能接受的。”
精选个股后，秦毅倾向于长期持有，基金换手率大幅低于同类基金。
Wind数据显示，截至2020年12月31日，对运作满一年以上的开放式基金统计发现，平均换手率263%；2018年、2019年，平均换手率分别为327%、297%。
以秦毅管理时间最长的泓德泓业混合为例，基金近三年换手率一直极低。
（泓德泓业混合基金换手率；数据来源：WIND；截至2020年12月31日）
所管另一只产品——泓德泓华混合，基金近两年换手率同样大幅低于同类产品。
（泓德泓华混合基金换手率；数据来源：WIND；截至2020年12月31日）
除了优异的掌舵基金经理秦毅，泓德睿源三年持有期混合基金还会长期根据市场估值调整仓位。
细分来看，基金根据市场所处的近10年估值百分位，动态调整基金在股票、债券、货币市场工具等类别资产间的分配比例。比如市场估值低时，仓位较高；市场估值高时，仓位减轻。
当然了，为了让投资组合稳健运行，基民养基体验较好，秦毅在管理组合时会尤为注意，适当分散以提升组合风险收益比，避免某一个行业标的过于集中。
基金所关注的赛道，覆盖范围较广。
不仅有新兴经济产业领域的科技、新能源、光伏、互联网等，还包括了低估值顺周期板块的金融、化工、地产、先进制造等，均衡配置，争取稳健回报。
更宽阔的行业覆盖范围，也给了秦毅很好的独立思考，挖掘优秀机会的空间。
综合来看，秦毅掌舵的泓德睿源三年持有期混合（代码：011783），确实是只值得长期种树的基金。
好啦，今天就先跟大家分享到这里。
以后再遇到啥给力的“持有期”设计的基金，bo姐也会继续跟大家重点分析。惟愿我们能将制度锁定+优异的基金经理相结合，赚取长期收益。
【风险提示】本文观点仅供参考，不构成任何投资建议及承诺。基金有风险，投资需谨慎。
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