前言：大家好，我是蒙奇老王，早年曾在证券公司工作过几年，后转战至财富管理行业，扎根这个行业也已十多年，接触过股票、期货、公募基金、保险、信托、P2P、PPP、票据、保理、私募证券投资、私募股权投资、房地产融资等投资项目，切身经历了中国财富管理行业发展的起伏，现在仍身在其中默默耕耘，感受过行业的风光，也品尝过行业的迷茫，现在则偏于一偶，居于平凡。生活可以平凡，但思想却不能！
接下来我会将基金投资的一系列入门知识整理分享给大家。
今天跟大家分享的内容是资产管理，什么是基金？基金只是金融机构或其他投资机构为我们投资人做资产管理时运用的一种工具，除了基金外，做资产管理还有很多其他的工具也可以用，所以在学习基金投资前我们有必要搞清楚什么是资产管理？有哪些是监管认可的资产管理工具？
01
什么是资产管理？
资产管理（Asset Management）一般是指金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和利益，进行证券和其他金融产品的投资并提供金融资产管理服务、收取费用的行为。
资产管理具有以下特征：
（1）从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管理人。资产管理人根据投资者授权，进行资产投资管理，承担受托人义务。
（2）从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。
（3）从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险、实体企业股权以及其他可被证券化的资产实现增值。
02
我国资产管理行业现状？
在我国，传统的资产管理行业主要是基金管理公司和信托公司。它们作为资产管理机构提供各类公募基金、私募基金、信托计划等资产管理产品。
但近年来，随着我国居民个人财富的不断积累，金融监管机构对资产管理的金融管制逐渐放松，投资者对理财的需求不断上升，银行、证券、保险等各类金融机构纷纷开展资产管理业务，除公募基金、私募基金、信托计划外，还提供券商资管、保险资管、期货资管、银行理财等各种资产管理产品。
从中国证券投资基金业协会公布的数据上来看：
从产品数量上来看，截止到2020年私募基金发行产品将近10万只，遥遥领先其他资管工具。
从管理资金规模来看，截止到2020年公募基金管理规模达近20万亿，私募基金管理规模近17万亿，证券公司及其子公司管理规模达8.5万亿，在所有资管工具中名列前三！
03
基金管理公司资产管理业务！
证券投资基金管理公司是经中国证监会批准的在中国境内设立，从事证券投资基金管理业务和中国证监会许可的其他业务的企业法人。基金管理公司还可以设立子公司从事特定客户资产管理业务、私募股权基金管理业务以及中国证监会许可的其他业务。
1、公开募集基金，包括向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超过200人以及法律、行政法规规定的其他情形。公开募集基金，应当经国务院证券监督管理机构注册，未经注册，不得公开或者变相公开募集基金。
2、特定客户资产管理业务，即基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由托管机构担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行投资的活动。
通过设立资产管理计划从事特定资产管理业务，可以采取为单一客户办理特定资产管理业务以及为特定的多个客户办理特定资产管理业务两种形式。
（1）为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于3 000万元人民币，
（2）为多个客户办理特定资产管理业务的，客户委托投资初始金额不低于100万元人民币。
3、专项资产管理计划，是指基金管理公司设立专门的子公司，投资于未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利以及中国证监会认可的其他资产的特定资产管理计划。
4、私募股权基金管理业务，是指基金管理公司可以设立专门子公司，通过设立特殊目的机构或者设立合伙企业或者公司形式的私募股权投资基金来从事私募股权投资基金管理业务。
04
私募机构资产管理业务！
私募基金管理机构可以从事私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等募集和管理业务。各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记。各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续。 非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。
什么是合格投资者？
是指具备相应风险识别和承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合
下列相关标准的机构和个人：
1、机构投资者：净资产不低于1 000万元
2、个人投资者： 金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元。
（金融资产包括银 行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。）
05
资产管理的本质是什么 ？
资产管理的本质是基于信任而履行受托职责，实现委托人利益最大化，通俗地讲是“受人之托、代人理财”。
资产管理人必须尽到“诚实信用、勤勉尽责”的信托责任，恪守忠诚与专业义务。
做资产管理要记住这三点：
（一）资产管理是风险与收益相匹配的活动
资产管理提供的是代客理财服务，与储蓄产品有本质区别。第一，对储蓄而言，存款人与银行是债权人和债务人关系，银行必须按照约定到期偿还本金，支付利息；而对资产管理而言，投资人与管理人是委托人和受托人关系，投资人自担风险、自享收益，管理人只作为管理顾问收取一定比例的管理费。第二，资产管理人对于投资人的根本效用价值在于通过集合资金、组合投资，有效管理风险，获取更合理的风险回报。所获取的收益与其承担的风险相匹配。
（二）管理人必须坚持“卖者有责”
卖者有责”是指管理人受人之托，必须忠人之事，在产品设计、投资管理和产品销售全链条做到诚实守信、勤勉尽责，严格兑现对投资人的法律承诺，始终坚持“投资人利益至上”原则，不能与投资人利益发生冲突，更不能利用自身优势为他人图利，损害投资人的利益。“卖者有责”还要求管理人在销售产品时要实事求是，不弄虚作假，充分履行风险告知，做好信息披露，严格保护投资者利益。
（三）投资人必须做到“买者自负”
“买者自负”是指投资人承担最终的收益和风险，不存在保底保收益等“刚性兑付”。投资人要清醒切实地意识到，如果不承担市场波动带来的风险，就不可能获取投资的收益。作为委托人，投资人要根据自身风险承受能力选择合适的产品，获取与所承担风险相一致的收益。
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